المشاركات الشعبية

اختيار المحرر - 2019

كيفية تداول النفط

يوم جيد ، أيها الرفاق تجار الفوركس!

منذ 80 عامًا ، كتب أستاذ الاقتصاد بجامعة نيويورك مايرون واتكينز: "مشكلة النفط هي أن هناك دائمًا الكثير أو القليل جدًا منه". وعلى مدى العامين الماضيين ، كان هناك شعور خاص بهذا الأمر: تعاني الأسواق من زيادة في المعروض ، مما يجبر دول أوبك وشركائها على الاتفاق فيما بينهم والحد من الإنتاج. الهدف من ذلك هو تثبيت الأسعار واكتساب الوقت اللازم لتنفيذ الإصلاحات الهيكلية الأساسية التي تحتاجها هذه الصناعة الأكثر أهمية في الإنتاج العالمي اليوم.

كيف تطورت أسواق النفط حتى يومنا هذا ، وحول الوضع الحالي والمستقبل القريب ، فإن تقلب الأدوات ذات الصلة ، فضلاً عن الاستراتيجيات التي يمكن استخدامها لتحقيق الربح على حركات الذهب الأسود ، موضحة بالتفصيل في مادتنا. بعد كل شيء ، ليس فقط القلة الثراء ، تريد التجار أيضا "منزل للبط" 🙂

تكلفة الإنتاج في مختلف البلدان

أكد النفط في عام 2017 مرة أخرى سمعته كأحد العوامل العالمية التي تؤثر على الاقتصاد العالمي. ومع ذلك ، فإن استخراج الذهب الأسود في العالم يختلف اختلافًا كبيرًا ، سواء في التكنولوجيا أو في التكلفة.

كما نرى من الجدول أدناه ، انخفضت تكلفة إنتاج الزيت الصخري في الولايات المتحدة إلى 20 دولارًا للبرميل ، وبالتالي تقترب من تكلفة الإنتاج بالطريقة المعتادة. يفسر هذا الوضع حقيقة أن تقنيات إنتاج الزيت الصخري تتحسن بسرعة ، وإذا كانت تكلفة الإنتاج بهذه الطريقة في عام 2012 حوالي 100 دولار ، فقد تمكنت خلال 4 سنوات حرفيًا من تخفيضها بمقدار 5 مرات تقريبًا.

لا يزال أرخص إنتاج للنفط في المملكة العربية السعودية وإيران: 4 و 5 دولارات على التوالي.

أما بالنسبة إلى روسيا ، الموجودة بالفعل في الحقول القديمة المستكشفة ، فإن تكلفة إنتاج النفط لا تتجاوز 6 دولارات ، بينما في الحقول الجديدة تبلغ حوالي 16 دولارًا.

العلامات التجارية برنت و خام غرب تكساس الوسيط

علامات الزيت أو الدرجات المرجعية هي عبارة عن درجات من الزيت بتركيبة محددة (محتوى الكبريت ، الكثافة) ، حيث يتم استخدام أسعارها على نطاق واسع عند تحديد الأسعار عند شراء وبيع أنواع مختلفة من النفط الخام لراحة منتجي ومستهلكي النفط.

هناك ثلاثة أنواع رئيسية في العالم: Brent Blend ، West Texas Intermediate (WTI) و Dubai Crude. تحدد أسعار هذه الأصناف التي تنشرها وكالات الاقتباس الأسعار في المناطق الرئيسية:

  • برنت ، الملغومة في بحر الشمال - للأسواق الأوروبية والآسيوية. يتم تحديد أسعار ما يقرب من 70 ٪ من النفط المصدر بشكل مباشر أو غير مباشر على أساس أسعار برنت.
  • "غرب تكساس الوسيط" (غرب تكساس الوسيط) ، والمعروف أيضًا باسم "تكساس لايت سويت" - لنصف الكرة الغربي (الولايات المتحدة الأمريكية) وكدليل للصفوف الأخرى من النفط. في القرن XX ، لفترة طويلة كان مجموعة متنوعة علامة فقط.
  • تُستخدم درجة خام دبي على نطاق واسع في تحديد أسعار النفط المصدرة من دول الخليج إلى منطقة آسيا والمحيط الهادئ.

عادةً ما ترتبط أنواع الأصناف مع بعض الحقول الرئيسية أو مجموعة من الحقول ، والتي يحتوي النفط منها على عقارات متشابهة ويتم تداوله علنًا في السوق بكميات كافية من السيولة.

المعيار الأمريكي هو خام غرب تكساس الوسيط (Light Light أيضًا) ، وهو زيت خفيف ينتج في تكساس. حاليًا ، يتم استخدام علامة غرب تكساس الوسيطة بشكل أساسي في الولايات المتحدة (يتم تداولها مع التسليم إلى Cushing ، أوكلاهوما) ، لتحديد سعر النفط المنتج في الولايات المتحدة ، وكذلك بالنسبة لبعض الأصناف المستوردة. خام غرب تكساس الوسيط (كثافة API) وزيت حلو (منخفض الكبريت) ، مما يجعله مناسبًا للمعالجة في أنواع الوقود منخفضة الكبريت (البنزين والديزل). يمثل إنتاج نفط خام غرب تكساس حوالي 1٪ من الإنتاج العالمي للنفط.

يحتوي زيت برنت الأوروبي على كثافة أعلى قليلاً ومحتوى أعلى من الكبريت ، ولكنه أيضًا زيت عالي الجودة. لذا برنت - يعني في الأصل النفط المنتج في المملكة المتحدة في الحقل البحري الذي يحمل نفس الاسم (اكتشف في السبعينيات) ، ولكن تم إضافة النفط لاحقًا إلى استخراجه في ثلاثة حقول مجاورة في بريطانيا والنرويج. يشتمل الخليط حاليًا على النفط المنتج من 15 حقلاً مختلفًا. أصبحت هذه العلامة التجارية مرجعا بسبب موثوقية اللوازم ، ووجود العديد من الموردين المستقلين ، والرغبة في شرائها من العديد من المستهلكين والمعالجات. على الرغم من بعض مشكلات الإمداد في الماضي وليس أكبر أحجام الإنتاج ، فإن مزيج برنت لديه سيولة كافية لتبقى علامة. إنتاج النفط من مزيج برنت حوالي 1 ٪ من إنتاج النفط العالمي.

في الوقت نفسه ، فإن خام غرب تكساس الوسيط لديه مستويات أسعار أقل ، بينما يعتبر برنت أفضل مؤشر للأسعار العالمية في السنوات الأخيرة.

كان فرق السعر (الفارق) بين هذين الصنفين ضيقًا للغاية حتى نهاية عام 2010 ، عندما تباعد السوقان بحدة بسبب تغير حالة العرض والطلب المرتبطة بنمو الإنتاج في الولايات المتحدة الأمريكية بسبب تكنولوجيا قطاعي الصخر الزيتي والنفط ، بينما خضع حفر برنت لتخفيض قسري. في السنوات الأخيرة ، ضاق الفرق بين خام غرب تكساس الوسيط وبرنت ، لكن عوامل العرض الحالية لا تزال قادرة على إعادة إنتاج تنافر جديد.

تعتبر التغييرات في البنية التحتية لتخزين النفط ونقله عبر خطوط الأنابيب في الولايات المتحدة ذات أهمية كبيرة بحيث من المرجح أن تؤدي إلى تغييرات كبيرة في السوق في السنوات القادمة. هذه التغييرات يمكن أن تحفز النمو في أحجام المنتجات النفطية الأمريكية المحلية وزيادة دور خام غرب تكساس الوسيط كمعيار عالمي.

كان المحفز لهذا التحول هو الزيادة الحادة في إنتاج النفط الأمريكي ، وكذلك رفع الحظر المفروض على تصدير النفط الأمريكي في نهاية عام 2015. للتحول من مستورد صاف للنفط إلى مصدر ، سيتعين على الولايات المتحدة إطلاق عدة خطوط أنابيب رئيسية في الاتجاه المعاكس. في الوقت نفسه ، بدأت شركات التكرير ومشغلي تخزين النفط في خليج المكسيك في بناء القدرات الحالية.

هناك عدد من المحطات الجديدة قيد الإنشاء على طول خليج المكسيك لخدمة عدد متزايد من السفن التي تصل لتحميل النفط المتجهة إلى السوق الدولية. ستؤدي هذه التغييرات في البنية التحتية إلى تحول الولايات المتحدة بشكل أكبر إلى مورد للنفط إلى السوق العالمية ، وقادرة على الاستجابة السريعة للتغيرات في الطلب والعرض ، وليس إلى مصدر إقليمي. كل هذا سيسمح للمصنعين بالاستفادة من فرص المراجحة الموجودة على الجانب الآخر من المحيط الأطلسي.

النفط عند الوسطاء

اليوم ، يتم مراقبة أسعار النفط حتى من قبل أشخاص ليس لديهم أي علاقة بتداول الأسهم. هذا يرجع إلى حقيقة أن الدولار مربوط بالنفط.

بشكل عام ، تحتوي أحجام تداول النفط على معيار حجم مشترك: 1000 برميل لكل عقد. ولكن خارج حدود الفوركس ، يمكنك التعامل مع أي مجلدات ، حتى حساب الأطنان والعربات.

في الوقت نفسه ، يتم الإشارة إلى أكبر حجم من المعاملات مع النفط في موقعين رائدين: التبادلات في نيويورك ولندن (إنتركونتيننتال للصرافة). كما يتم تداول النفط على نطاق واسع في دبي وطوكيو وشنغهاي ، إلا أن أحجام التداول هنا أقل عدة مرات في الولايات المتحدة وبريطانيا العظمى.

تداول النفط في الفوركس هو تقريبا نفس تداول العملات. الفرق الوحيد بينهما هو أن النفط والعملة لديهم مستويات مختلفة من الرفع والهامش. قد يكون عقد تجارة النفط واحدًا مساوًا لـ 10 أو 100 أو 1000 برميل أو أكثر. يجب تسعير جميعها بالدولار الأمريكي. تجارة النفط في فوركس هي العقود مقابل الفروقات (CFD) ، والأدوات المالية خارج البورصة التي لها تاريخ انتهاء محدد وتسوية نقدية.

"عقد مقابل الفرق" (CFD) هو أداة مالية تسمح لك بالتداول في الأصول مثل الذهب والنفط والغاز والنيكل والكاكاو والقطن ، دون توفر هذه البضائع. في المعاملات التي تهدف إلى جني الأرباح من التغيرات في أسعار بعض السلع ، لا تهتم البضائع ذاتها بالتجار. الاهتمام هو فقط الفرق في السعر. تتيح لك العقود مقابل الفروقات الحصول على فرق سعر الصرف هذا دون شراء / بيع حقيقي.

وقت التداول

يبدأ وقت تداول النفط في فوركس يوم الاثنين الساعة 01:00 (بتوقيت جرينتش) وينتهي الساعة 22:00 يوم الجمعة. وهذا ينطبق على كل من تجارة النفط من الولايات المتحدة ومن المملكة المتحدة. نرى أيضًا أن هناك فاصل زمني صغير - ما يسمى "الفاصل" - يستمر من 23:00 (بتوقيت جرينتش) حتى 01:00. كل عقد له وقت انتهاء الصلاحية. عند وصولها ، سيتم إغلاق جميع العقود التي لم يتم إغلاقها تلقائيًا ، وسيتم إلغاء جميع الطلبات المفتوحة. إذا قررت استئناف التداول ، فستتاح لك الفرصة لفتح صفقات إضافية يتم حسابها بالسعر الجديد وسيكون لديك تاريخ انتهاء صلاحية مختلف بالفعل.

تعيين العلامات التجارية للنفط في الوسطاء

تم العثور على العقود مقابل الفروقات لزيت خام غرب تكساس الوسيط تحت العديد من التسميات ، وأكثرها شيوعًا هي خام غرب تكساس الوسيط و CL بالنسبة لعلامة برنت التجارية ، هناك العديد من الخيارات الممكنة هنا ، ولكن في أغلب الأحيان في مراكز التداول ، يوجد نوعان مختلفان - BRN (استنادًا إلى العقود المستقبلية لـ ICE) و BZ (علامات اقتباس لعقود التسوية من بورصة نيويورك للأوراق المالية).
بالإضافة إلى ذلك ، تستخدم بعض الشركات علاماتها الخاصة ، على سبيل المثال ، رموز USOIL و UKOIK واسعة الانتشار ، أي "النفط الأمريكي" و "النفط البريطاني" ، لكن أسعارهما متوافقة تمامًا مع تدفق البيانات على العقود المستقبلية المذكورة سابقًا. في مواصفات مختلف الوسطاء ، يمكنك أيضًا العثور على هذه التسميات للنفط: QM ، WBS ، XBZ. لذلك ، من المهم توضيح هذه الفروق الدقيقة مع الوسيط الخاص بك.
بالنسبة للعقود مقابل الفروقات للبنزين وزيت الوقود ، كل شيء أبسط بكثير في هذه الحالة ، حيث أن العقود الآجلة الموضوعة في أساسها يتم تداولها فقط في بورصة نيويورك التجارية (بورصة نيويورك التجارية - بورصة نيويورك التجارية) ، وبالتالي فهي تعتمد بشكل أساسي على الاتجاهات في الاقتصاد الأمريكي. في محطات التيار المستمر ، توجد أدوات مماثلة تحت شريطي HO (زيت الوقود) و RB (البنزين).

الاتجاه طويل الأجل

ارتفع خام غرب تكساس الوسيط بعد الحرب العالمية الأولى ، وبلغ ذروته في عشرينيات القرن الماضي ، واتبع اتجاهًا جانبيًا حتى أن الحصار في سبعينيات القرن الماضي أدى إلى ارتفاع مكافئ يصل إلى 120 دولارًا. لقد وصلت إلى ذروتها في أواخر السبعينيات ، تليها انخفاض متعرج ، حتى عام 2000 ، أو بالأحرى ، حتى نهاية عام 1999 ، حيث تجدر الإشارة إلى أقوى انخفاض في نشاط الأعمال العالمي. في النهاية ، وصل النفط إلى أعلى مستوى تاريخي له وهو 144 دولارًا في يوليو 2008. وبحلول عام 2010 ، انخفض إلى أوسع نطاق تداول بين 70 دولارًا و 130 دولارًا ، والذي ظل حتى منتصف 2014 ، يليه انخفاض إلى أدنى مستوياته في عدة سنوات. في الوقت الحالي (صيف 2017) ، يتم تداول زيت هذه العلامة التجارية في منطقة تبلغ 45 دولارًا.

الآن ، على جدول أعمال اليوم ، هناك مشكلة الإفراط في الإنتاج ، والذي أدى إلى جانب ضعف الطلب العالمي ، وكذلك زيادة إنتاج النفط الصخري في الولايات المتحدة ، إلى انخفاض أسعار النفط. وبعد رفع العقوبات المفروضة على إيران ، في عام 2016 ، انخفضت تكلفة خام برنت إلى 27.72 دولار ، محدثة بذلك أدنى مستوى خلال 13 عامًا. واليوم ، تنظم البلدان المصدرة هذه المشكلة عن طريق التقليل المتبادل لحصص الإنتاج ، والتي يمكن أن تخفف من الأعراض فقط ، ولكنها لا تؤدي إلى حل لمشكلة الإفراط في الإنتاج الملحة.

وربما ، الآن فقط الانتعاش الثابت للاقتصاد العالمي ، يمكن للنشاط الصناعي والطلب الاستهلاكي أن يكون بمثابة مناخ ضروري لارتفاع أسعار النفط.

ما يؤثر على أسعار النفط؟

كما ذكرنا سابقًا ، يمكن أن يؤثر عدد كبير من العوامل في التغير في تكلفة النفط. دعونا نلقي نظرة فاحصة على كل منهم.

الطبيعية. من أجل التجارة بفعالية وكفاءة لأطول فترة ممكنة واتخاذ الموقف الصحيح في السوق ، تحتاج إلى تحديد مستوى رواسب النفط في منطقة معينة وإمكانية نضوبها في المستقبل القريب. في الوقت نفسه ، يجب أن تؤخذ حالة المناخ في الاعتبار ، على سبيل المثال ، يمكن أن يؤدي الاحترار العالمي إلى تقليل كمية النفط المشتراة. هذه هي الإحصاءات التي توفر معلومات عن احتياطيات النفط واستنفادها المحتمل في المستقبل. ويعتقد أن الاحتباس الحراري يمكن أن يؤدي إلى انخفاض في احتياطيات النفط.

الجيوسياسية. يمكن أن يكون لوجود اتفاقات بين بعض البلدان ، وكذلك رابطات منتجي النفط ، تأثير كبير على التغير في تكلفة المواد الخام. إن إبرام اتفاقات أو ظهور نزاعات بين الدول المنتجة والمستهلكين للنفط قد يؤثر على قيمة الأصل السلعي على المدى القصير. يستجيب سعر النفط بوضوح لتفاقم التوترات الجيوسياسية ، حيث تتركز احتياطيات كبيرة من المواد الخام في المناطق التي لا تهدأ فيها النزاعات المسلحة المحلية. هناك الكثير من الأمثلة ، لكن أحدثها الصراع في ليبيا. في الوقت الحالي ، يتطور الوضع المضطرب في العراق والسودان ، وتشير علامات غير مباشرة أيضًا إلى احتمال حدوث خلل في الإمدادات النيجيرية.

كمية احتياطي النفط الخام. تقع المعلومات المتعلقة بكمية احتياطيات النفط في بلد معين بشكل دوري في الصحافة وقادرة على تغيير المعدل الحالي بشكل أساسي. في الرسم البياني أدناه ، يمكنك ملاحظة التغير في كمية احتياطيات النفط في الولايات المتحدة.

يجب استخدام هذه المعلومات بعناية فائقة ، لأن حقيقة انخفاض المخزونات على مدار الأسبوع لا تضمن زيادة الطلب على المواد الخام ، ولكن أظهرت السنوات الأخيرة أن التخزين المفرط لمنشآت التخزين يترافق دائمًا مع انخفاض في أسعار "الذهب الأسود" ، أي في السوق الحديثة ، فإن المشتري هو الذي يملي شروطه ، وليس البائع.

خلفية الأخبار. من الضروري مراقبة الخلفية الأساسية بعناية: اجتماعات الدول المصدرة ، وبيانات المسؤولين الأفراد الملحقين بصناعة الطاقة ، والصناعيين الفرديين ، وكذلك التقارير الأسبوعية عن الاحتياطيات الأمريكية ، والتي يمكن العثور على التقارير النهائية عنها ، وعدد منصات الحفر العاملة. إن تقارير أوبك ووزارة الطاقة الأمريكية لها تأثير كبير على النفط والدولار الأمريكي. بالإضافة إلى ذلك ، يجب أن تكون حريصًا للغاية على مختلف التقارير ، على سبيل المثال ، حول عدد منصات الحفر في الولايات المتحدة الأمريكية:

بالإضافة إلى ذلك ، يجدر تتبع العرض والطلب في الأسواق ، وكذلك مراقبة أحجام التداول والأسهم في الولايات المتحدة.

معالجة والتوزيع المشاكل. كل من هذا والآخر يكلف مالاً ، وكلما زاد هذا السعر ، كلما كان المنتج أقل ربحية لاستخراج النفط ، وأصبح المنتج النهائي أكثر تكلفة ، وبالتالي أقل تنافسية.

معدل نمو اقتصادات العالم. وكلما أسرع اقتصاد الولايات المتحدة والصين والعالم بأسره في النمو ، زاد الطلب على الطاقة.

تقنيات جديدة. المثال الأكثر وضوحا هو إنتاج النفط الصخري في الولايات المتحدة ، مما يزيد من العرض ويفرض ضغوطا على الأسعار. على عكس الشائعات حول ارتفاع تكلفة هذا النفط ، في العديد من الحقول هو 40 دولارًا وحتى 30 دولارًا.

المجموعة الأخيرة من العوامل تشمل حالات الطوارئ المختلفة.. ويشمل ذلك الحرائق على المنصات والمصانع والعواصف في خليج المكسيك وبحر الشمال ، والصراعات في الشرق الأوسط ، وفرض عقوبات على تصدير / استيراد النفط ، وغيرها.

الأسباب الرئيسية لانخفاض أسعار النفط في نهاية عام 2014 ليست المتطلبات الاقتصادية ، بل المتطلبات الجيوسياسية. لقد قرر الزعماء السعوديون ، وهي دولة تمتلك ربع احتياطي النفط العالمي ، أن سعر برميل 120 دولارًا أكثر من اللازم. في الواقع ، كان سعر النفط في أواخر التسعينيات 12 دولارًا فقط ، ولكن بعد بضع سنوات ، قفزت أسعار النفط بشكل غير متوقع إلى حد استياء القادة السعوديين ، الذين اعتقدوا أن برميل النفط يجب أن يكون أقل بكثير. لخفض السعر ، بدأوا في بيع النفط بسعر أقل من السوق ، مما أدى إلى انخفاض سعر الصرف.لقد لعب هذا في أيدي الولايات المتحدة ، لأن هذا البلد هو أحد أكبر مستهلكي النفط في العالم. على الرغم من التطور النشط لحقول النفط ، فإن الولايات المتحدة تعاني من نقص كبير في النفط لتلبية احتياجات البلاد ، وبالتالي فهي مضطرة لشراء "الذهب الأسود" في بلدان أخرى. يساهم انخفاض أسعار النفط في شراء النفط الأمريكي بأقل الأسعار ، وهو أمر لا يمكن قوله عن روسيا ، التي يعتمد اقتصادها بشكل مباشر على أسعار النفط.

بالمناسبة ، كان الاتجاه الصعودي القوي في سوق النفط ، والذي لوحظ من 2000 إلى 2008 ، بسبب الطلب الفعلي الفعلي على الطاقة من الصين. حتى أن الاقتصاديين توصلوا إلى اسم خاص لهذه الفترة - "الدورة الفائقة".

أدناه يمكنك رؤية رسم بياني للعلاقة بين تكلفة خام برنت الخام ، ومؤشر داو جونز الصناعي DOW 300 ومؤشر داكس للأسهم:

الرسم البياني مثير للاهتمام للغاية - فهو يوضح العلاقة بين أسعار النفط وحالة الاقتصاد العالمي. علاوة على ذلك ، من الواضح أنه منذ نهاية عام 2014 ، تعطلت العلاقة بشدة. هذا يعني أنه في الوقت الحالي ، بالنسبة إلى أسعار النفط ، فإن المحرك الرئيسي ليس الاقتصاد ، بل الجيوسياسية. ومع ذلك ، حتى عام 2014 ، كانت التغيرات في الاقتصاد العالمي تنعكس دائمًا في أسعار الذهب الأسود.

العلاقة بين الدولار الأمريكي والنفط

عند تداول النفط ، يتم استخدام الدولار الأمريكي ؛ يتم إبرام جميع المعاملات بهذه العملة. هو أكثر ملاءمة وأكثر بساطة. إذا تم استخدام عملات مختلفة لتجارة النفط ، فسيتعين على التجار والمشاركين الآخرين في البورصة القيام بالعديد من الإجراءات غير الضرورية. اليوم ، يمكن اعتبار النفط عملة مستقلة. وكما يعلم الجميع ، فإن أي عملة وطنية حديثة تعادل الدولار الأمريكي. وبالتالي ، يشير اليورو إلى الدولار ، وتشير العملات الوطنية المختلفة إلى الدولار الأمريكي ، وهو بدوره يرتبط بـ "الذهب الأسود". يحدد سعر النفط التغير في سعر صرف الدولار والعملة الوطنية واليورو. يوجد أدناه مخطط EURUSD الذي غطيت فيه مخطط خام غرب تكساس الوسيط:

في كثير من الأحيان ، تسبق تحركات الأسعار على أسعار النفط التحركات في أزواج العملات الرئيسية.

تطاير

خلال الخمسين يومًا الماضية من التداول ، أظهر النفط في المتوسط ​​تغيرات يومية مطلقة بنسبة + - 1-2٪. هذا هو أقل بكثير من العام الماضي. بالإشارة إلى المتوسط ​​المتحرك من عام 1983 ، يمكننا القول أنه من نهاية عام 2014 إلى بداية عام 2016 ، عندما اقتربت الأسعار من أدنى مستوياتها ، بلغ متوسط ​​التقلبات اليومية تقلبًا + - 4٪.

وبالتالي ، فإن التقلبات في أسواق النفط اليوم لا تزال معتدلة ، ولكن يمكن أن تتغير بشكل كبير في أي وقت - مع تطور العمليات الجيوسياسية في الشرق الأوسط وكوريا الجنوبية ، وديناميات الإنتاجية الصينية ، ومعنويات المتشككين في اليورو ، وكذلك سياسة الاحتياطي الفيدرالي الأمريكي التي تمتص رأس المال بشكل لا يمكن السيطرة عليه من الأسواق الناشئة. مرة أخرى ، من الناحية التاريخية ، لا يزال متوسط ​​التقلب اليومي في أسعار النفط مرتفعًا للغاية.

استراتيجيات التداول الرئيسية

إذا كنت قد بدأت للتو في التعود على تداول الفوركس ، فلا أوصي ببدء التداول في النفط. تعتمد اقتباسات "الذهب الأسود" بشكل كبير على العديد من الأحداث ، على الرغم من أن هذه الأحداث لا ترتبط دائمًا بالاقتصاد. من أجل التجارة الناجحة في النفط وتحقيق ربح ، يجب أن تفهم معنويات السوق وتفهم الوضع الجغرافي السياسي في العالم.

تداول النفط هو حقل فريد ومتخصص للغاية يتطلب مهارات استثنائية من أجل بناء نظام لتحقيق أرباح ثابتة من هذا النوع من النشاط. لهذا السبب يوجد عدد قليل من المضاربين الصغار في هذا السوق.

المؤشرات الرئيسية الموصى باستخدامها في تجارة النفط: Bollinger Bands و MACD و RSI و Stochastic وغيرها مألوفة لدى المتداولين.

إضافة ممتازة للمؤشرات التي ستستخدمها حركة السعر القديمة الجيدة. تحليل أنماط الشموع ، اتجاه وقوة الاتجاه ، تحديد مستويات الدعم والمقاومة ، خطوط الاتجاه وأنماط الرسوم سيؤدي إلى تحسين التداول الخاص بك بشكل كبير. بالإضافة إلى ذلك ، تتميز المخططات الزيتية باتجاهات طويلة الأمد مع عدد صغير من عمليات السحب ، بالإضافة إلى عدد صغير إلى حد ما من الانجرافات الخاطئة.

لطالما أثبتت طريقة VSA نفسها كنهج ممتاز للتداول مع العقود الآجلة والسلع. كما قلنا من قبل ، فإن أحد أكثر حلول التداول فعالية للعمل مع النفط هو تداول العقود المستقبلية. هنا تفتح VSA فرصًا جديدة للمتداول في صفقات النفط. توفر VSA أيضًا فرصًا رائعة لتتبع اتجاهات السوق الرائدة ولمزيد من التنبؤ. وبالتالي ، يمكنك رؤية الكميات الحقيقية للمعاملات المغلقة مع الإشارة إلى مؤشرات الأسعار.

مثل جميع المنتجات الأخرى ، تخضع الطاقة لعوامل موسمية. تذكر أن الموسمية تُفهم على أنها مجموعة من الظواهر والأحداث التي تؤدي إلى زيادة أو نقصان متوقعة في أسعار الأصل الأساسي خلال الفترة الزمنية المدروسة. يستخدم العديد من التجار عامل الموسمية هذا في استراتيجياتهم أو حتى بناء استراتيجياتهم بناءً عليه. يوضح الرسم البياني أدناه موسمية برنت لمدة 15 عامًا (أحمر) و 12 عامًا (أخضر) و 10 أعوام (أزرق) و 9 سنوات (برتقالي) و 7 سنوات (مغرة).

نظرًا لاستخدام النفط لتوليد الطاقة ، يزداد الطلب عليه بشكل كبير في فصل الشتاء ، أي عندما تحدث الصقيع الشديد في أمريكا الشمالية. تجدر الإشارة إلى أنه في السنوات الأخيرة ، أصبح هذا النمط أكثر إحساسًا به ، حتى أن علماء الأرصاد الجوية صاغوا مصطلحًا خاصًا - الدوامة القطبية ، التي كانت تسمى ظاهرة مناخية تجلب الصقيع الشديد إلى منطقة البحيرات الكبرى. وكقاعدة عامة ، لوحظ دفعة مماثلة في شهري يناير وفبراير وتستمر على الأقل حتى مارس. ويلاحظ وجود صورة مماثلة في زيت الوقود ، لأنه هذا الوقود الذي يستخدم لتدفئة المنازل الخاصة والمباني الصناعية ، ويستخدم أيضًا لتوليد الكهرباء (في فصل الشتاء ، الليل أطول من الصيف - وهذا العامل يؤثر أيضًا على الأسعار).

ثم هناك انخفاض حتى أشهر الصيف ، عندما يذهب الكثير من الناس في إجازة ويزيد سعر البنزين بشكل تقليدي. إلى جانب ذلك ، أصبح النفط أكثر تكلفة حتى سبتمبر. في شهر سبتمبر ، يبدأ النفط في الانخفاض عادة لتكرار ارتفاعه التقليدي في العام الجديد وتكرار هذه الدورة مرة أخرى. في هذه الحالة ، يرجع الاتجاه إلى عدة أسباب. أولاً ، إن الطلب على الوقود آخذ في الانخفاض ، حيث أن ذروة موسم السيارات قد انتهت ، وأنجز العمل الزراعي الأكثر تعقيدًا. ثانياً ، على الرغم من حقيقة أن الطلب على الكهرباء لأغراض التكييف يزداد خلال الأشهر الحارة ، تفضل شركات التوليد استخدام الغاز بدلاً من زيت الوقود ، حيث أنه رخيص نسبياً في الولايات المتحدة ويتجنب مشاكل المراقبة البيئية. وثالثا ، حجم إمدادات النفط والمنتجات النفطية في مستوى عال مستقر ، حيث أنه من الأسهل استخراج ونقل المواد الخام في فصل الصيف ، وخاصة في نصف الكرة الشمالي (الولايات المتحدة الأمريكية وكندا وبحر الشمال ، إلخ). من ناحية أخرى ، فإن الطلب أقل مرونة ، لأنه يعتمد على ديناميات الاقتصاد العالمي بأسره ، وبالتالي غالباً ما تعمل الشركات والمصانع "للتخزين" ، أي ضخ الطاقة في مرافق التخزين.

بالنسبة إلى الأطفال الذين تتراوح أعمارهم بين 15 عامًا ، والأطفال الذين تتراوح أعمارهم بين 12 عامًا ، وعمرهم 10 سنوات ، يمكن ملاحظة ذلك جيدًا ، فالأطفال الذين تتراوح أعمارهم بين 9 سنوات و 7 سنوات يكون أسوأ - حيث يؤثر التأثير الأكبر في السنوات الأخيرة. لاحظ مدى مطابقة البيانات قبل 2010-2012. بعد السنوات العشر الأولى من القرن الحادي والعشرين ، والتي كانت مناسبة تمامًا للاستراتيجيات الموسمية ، أصبح الوضع النفطي متفاقمًا وزعزعًا للاستقرار ، وبدأت عوامل جديدة تؤثر على الأسعار ولم تعد التجارة الموسمية أداة قوية كما كانت من قبل. ومع ذلك ، بقيت بعض الاتجاهات الموسمية بدرجة أو بأخرى ، والتي يمكن رؤيتها بسهولة على الرسم البياني المعروض. تسمح لنا هذه الاتجاهات بتحديد الاتجاه المفضل للمعاملات ، بمعنى آخر ، إذا كان النمط طويل الأجل يتناقض مع الصورة الفنية ، فمن المنطقي التخلي عن عمليات المضاربة ، ولكن في الحالة المعاكسة ، على سبيل المثال إذا تزامنت هذه التقنية مع الموسمية ، يزداد احتمال عمل الإشارة بشكل كبير.

كما ذكرنا سابقًا ، نظرًا للتأثير على مزاج مقدمي العروض ، فإن العوامل المحددة ، قد تختلف أسعار درجات النفط المختلفة أو المنتجات المكررة بشكل كبير.

ويسمى الفرق المماثل بين أسعار الأصول ذات الصلة "فروق أسعار السلع الأساسية". تجدر الإشارة إلى أن هذا المصطلح لا علاقة له بالفرق المعتاد بين اقتباسات ASK و BID ، وهي معلومات يمكن العثور عليها في مواصفات الأدوات. لسوء الحظ ، فإن إمكانات منصة MetaTrader4 محدودة للغاية ولا تحتوي على العديد من الوظائف المتوفرة على منصات التبادل الشائعة ، لذلك يجب بناء الفرق بين العقود مقابل الفروقات النفطية باستخدام مؤشرات مساعدة:

في الرسم البياني أعلاه ، يمكنك رؤية أسعار العلامات التجارية الأكثر شعبية - خام غرب تكساس الوسيط وبرنت. كما يتبين من الرسم البياني ، تتباين الأسعار المعروضة للأدوات ، ثم تلتقي مرة أخرى. عادةً ما تسمى هذه القيمة (المسافة بين الأسعار) السبريد ويمكن أيضًا إنشاء مخططها:

يتم تداول فروق الأسعار بنفس الطريقة التي يتم بها مساعدة مؤشرات التذبذب - فهي تضع مؤشرات الاتجاه عليها ، ومستويات الرسم وخطوط الاتجاه ، وتبحث عن أنماط الرسوم وما إلى ذلك. في الوقت نفسه ، تشير الزيادة في المخطط إلى أن الفرق بين العلامات التجارية متباعد ، وإذا كان هناك تباين كافٍ (مثالي في المنطقة الحمراء) ، فإن الأمر يستحق الدخول في الصفقة (في حالتي ، شراء برنت وبيع خام غرب تكساس الوسيط) ، وإغلاق الصفقة إذا كان السبريد في المنطقة الزرقاء.

بالإضافة إلى ذلك ، عند تحليل الفارق بين علامتين تجاريتين من النفط (اتضح أنه أداة تركيبية Brent / WTI) ، يمكن للمرء أيضًا أن يسترشد بالموسمية. علاوة على ذلك ، الموسمية في هذه الحالة أكثر وضوحًا:

في الشكل أعلاه ، يشار إلى الانتشار الحقيقي بخط أسود سميك. لون رقيق - الانتشار ، يبلغ متوسطه على مدار عدة سنوات (من 15 إلى 3). حتى بالعين المجردة ، يمكن ملاحظة أن هناك عددًا كبيرًا جدًا من الاتجاهات تتكرر من عام إلى آخر ، مما قد يكون مربحًا أيضًا.

أود هنا أن أتناول بمزيد من التفصيل أطر زمنية محددة ، لأن السبريد يتصرف بشكل مختلف على نطاقات زمنية مختلفة. يظهر الرسم البياني أعلاه علامة على D1 - وهذا هو كلاسيكي من انتشار التداول ، لأنه فقط على فترات كبيرة هو مجموعة واضحة من التقلبات مرئية.

هذا يرجع إلى حقيقة أن التناقض بين العقود مقابل الفروقات على النفط يعتمد بشكل أساسي على الوضع في الشرق الأوسط وأفريقيا ، على وجه الخصوص ، عندما يزداد عدم اليقين الجيوسياسي ، يزداد الطلب على برنت بشكل ملحوظ ، حيث يمكن أن تنتهك إمدادات الطاقة إلى أوروبا ، بينما في أمريكا الشمالية السوق يعمل بشكل طبيعي اتضح أن الحاجة إلى خام غرب تكساس الوسيط لا تزال هي نفسها.

إذا ركزنا مرة أخرى على الرسم البياني ، فيمكننا أن نرى أن الفارق زاد بشكل كبير بعد العملية في ليبيا ، عندما انخفض عرض النفط في البحر المتوسط ​​بشكل كبير. تم تسجيل المزيد من الانفجارات أثناء تفاقم الصراع في سوريا وشمال العراق. وبالتالي ، إذا تشكلت بؤر توتر جديدة في إفريقيا أو الشرق الأوسط ، فمن المستحسن شراء العقود مقابل الفروقات مقابل نفط خام برنت وبيع نفس الكمية من خام غرب تكساس المتزامن - يساعد هذا التكتيك على الحماية من تقلبات المضاربة العشوائية المعرضة للعقود الفردية ، لأن "الأساس" يكون أقوى في بعض الأحيان الجغرافيا السياسية.

إذا أخذنا في الاعتبار الأُطُر الزمنية الأصغر ، في هذه الحالة ، تصبح المعاملات مع السبريد أكثر خطورة ، لأن النطاقات غالباً ما تنتهك ، وتتشكل اتجاهات مستقرة على المؤشر الصناعي نفسه. ومع ذلك ، حتى في مثل هذه الظروف ، يمكنك كسب المال إذا اتخذت قرارات بعد تحليل الأخبار الإقليمية الهامة. فيما يلي تجارة انتشار قصيرة الأجل نموذجية:

في 25 أيار (مايو) 2017 ، كان الفارق في المنطقة العليا ، مما يدل على إمكانية التوصل إلى صفقة. بعد أن خرج الناتج المحلي الإجمالي للرطل في الساعة 11:30 أسوأ من التوقعات وتوقف السوق عن الاقتحام ، يمكنك الدخول بأمان في صفقة مع توقع تضييق الهوامش من 2.82 سنت. كما نرى ، استمر مخطط الهوامش في الانخفاض بهدوء ، وكانت خلفية الأخبار هادئة ، ولكن في 7 يونيو 2017 في الساعة 17:30 ، كانت الأخبار المتعلقة باحتياطيات النفط الأمريكية مستحقة ، والتي من المرجح أن تكون بمثابة وقود للحركة الجديدة. ونظرًا لأننا نجني بالفعل أرباحًا وليس لدينا معلومات داخلية عن الأخبار القادمة ، فإننا ننهي الصفقة عندما يصل الفرق إلى 1.92 دولار. نتيجة لذلك ، فقدنا 0.2 دولارًا على فرعين ، لكننا كسبنا 0.7 أو 70 دولارًا في هذه الصفقة.

ولأنها كانت مسألة تداول انتشار قائم على الطاقة ، لا يسع المرء إلا أن يذكر التناقض بين خام غرب تكساس الوسيط وزيت الوقود ، لأن هذا الأخير هو مادة خام شعبية إلى حد ما في الولايات المتحدة للتدفئة وإنتاج الطاقة ، ونتيجة لذلك فإن أسعارها أكثر حساسية لمتطلبات المستهلكين الموسمية.

استنتاج

النفط كأصل استثماري مثير للاهتمام ، ويعزى ذلك في المقام الأول إلى التقلب الشديد. نظرًا لتغير كبير محتمل في سعر النفط في فترة زمنية قصيرة ، يمكن تحقيق أرباح عالية.

يمكن رؤية العقود مقابل الفروقات النفطية على أنها توفر فرصة كبيرة لاتخاذ قرارات المضاربة والاستثمار. في الوقت نفسه ، فإن النفط هو أصل المواد الخام الوحيد المتاح في نطاق جميع البلدان النامية تقريبًا.

بالنسبة لمزايا عقود النفط مقارنة بأزواج العملات أو الأصول الأخرى ، تجدر الإشارة إلى أنها أكثر قابلية للتنبؤ بها من وجهة نظر التحليل الأساسي ، خاصةً عندما يتعلق الأمر بفوارق المنتجات.

ومع ذلك ، من أجل التجارة الناجحة في النفط ، هناك حاجة إلى معرفة وخبرة كبيرة ، بالإضافة إلى ذلك ، يجب أن تكون على دراية بمجموعة واسعة جدًا من الأخبار والأحداث من مختلف المجالات.

شاهد الفيديو: النفط وكيفية الربح من المتاجرة عليه (ديسمبر 2019).

ترك تعليقك